Küresel finans piyasaları, önümüzdeki günlerde açıklanacak kritik ekonomik veriler ve jeopolitik gelişmelerin etkileşimiyle şekilleniyor. New York'ta düzenlenen Birleşmiş Milletler (BM) 81. Genel Kurulu'nda liderler düzeyinde gerçekleşen diplomatik temaslar, pay piyasalarında risk iştahını artırırken, ABD ile İran arasındaki müzakereler ve Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'in ABD ziyareti yatırımcıların gündeminde önemli yer tuttu. ABD Başkanı Donald Trump, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'i Beyaz Saray'da ağırlayarak, iki ülke arasında "harika ilerlemeler" kaydedildiğini ve yeni bir ticaret düzenlemesi üzerinde anlaşıldığını duyurdu. İki ülke arasındaki ticaret ateşkesinin 10 Ocak'a kadar uzatılması da piyasalara olumlu yansıdı.
Olayın Gelişimi ve Arka Planı
ABD'de ekonomik aktivitenin ısınmaya devam ettiğine işaret eden veriler, enflasyonist baskıların artabileceği ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı adımlarını sürdürebileceği endişelerini güçlendirdi. Analistler, güçlü ekonomik aktivite ve yüksek petrol fiyatlarının Fed'in para politikasında daha şahin bir duruş sergilemesine neden olabileceğini belirtiyor. Para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed'in gelecek ay politika faizini 25 baz puan artırma ihtimalinin yüzde 70'e yükseldiğini gösteriyor. Jeopolitik gelişmelere bağlı olarak hareket eden petrol fiyatları da hafta boyunca enflasyon risklerini besleyerek tahvil piyasalarını etkiledi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 2007'den, 30 yıllık tahvil faizi ise 2004'ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.
"Her iki ülke için de son derece olumlu olan harika ilerlemeler kaydettik. İki ülke arasında yeni bir ticaret düzenlemesinde anlaştık."
Öne Çıkan Gelişmeler ve Madde Madde Süreç
ABD'de gelecek hafta açıklanacak büyüme, tarım dışı istihdam ve kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi gibi önemli makroekonomik veriler, enflasyonun seyri ve ekonomik aktivitenin durumu hakkında daha net sinyaller verecek. Bu veriler, piyasaların yönünü belirlemede kritik rol oynayacak. Yapay zekaya yönelik iyimserlik de piyasalardaki pozitif seyri desteklemeye devam etti. Teknoloji devlerinden Microsoft ve Akamai Technologies'in yapay zeka alanındaki yatırımları ve anlaşmaları, sektöre olan ilgiyi artırdı.
- ABD'de açıklanacak büyüme ve istihdam verileri enflasyon beklentilerini şekillendirecek.
- Yüksek petrol fiyatları ve güçlü ekonomik aktivite, Fed'in faiz politikalarını etkilemeye devam edecek.
- Jeopolitik riskler ve enerji arzındaki dalgalanmalar, küresel piyasalarda belirsizliği sürdürecek.
Süreçte Bilinmesi Gerekenler
Bu gelişmelerle birlikte, ABD'nin 10 yıllık tahvil getirisi hafta içinde yüzde 5,23'e yükselerek son 19 yılın en yüksek seviyesini gördü. Dolar, diğer para birimleri karşısında güçlenerek dolar endeksi 100,9 seviyesinde haftayı kapattı. Altının ons fiyatı ise haftayı 4 bin 285 dolardan tamamlarken, Brent petrolün varil fiyatı 104,5 dolar seviyelerinde işlem gördü. ABD pay piyasalarında ise S&P 500 yüzde 1,21, Nasdaq yüzde 2,06 ve Dow Jones yüzde 0,28 yükselişle haftayı tamamladı. Avrupa'da ise enerji maliyetlerinin körüklediği enflasyon korkuları ve merkez bankalarına yönelik sıkılaşma beklentileri arttı. Rusya'daki petrol rafinerilerine yönelik insansız hava aracı saldırıları da bölgedeki enerji arzına ilişkin riskleri artırdı. Asya piyasalarında ise Çin Devlet Başkanı Şi'nin ABD ziyareti ve ticaret görüşmeleri olumlu karşılanırken, dolar/yen paritesi 157,8'e yükseldi. Yurt içinde ise Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 2,90 düşüşle 12.899,35 puandan kapandı.